[종목·섹터] 반도체·소재 관련주 / 솔브레인

728x90

안녕하세요 🖐🖐

주린이 루루입니다 😃😃

오늘은 반도체 소재 관련주인 솔브레인입니다.

지금 코스피는 삼성전자와 SK하이닉스를 필두로 아주 빠르게 달려왔는데요, 분명한 것은 반도체 시장의 실적 개선이 사실상 22년까지 기정사실처럼 예정되어있다는 점입니다.

(반도체 관련해서 향후 이익 증가의 가능성과 주요 종목에 대한 포스팅은 마지막 문단에 링크로 추가해두었으니, 참고해주시면 되겠습니다.)

이럴때 저처럼 삼성전자나 SK하이닉스의 생산 대장주에 탑승해있지 않은 분들은 너무 급격히 올라가는 주가에 올라타기 꺼림칙하실 수 있는데요 😭😭

그렇다면 아직까지 상승폭이 크지 않거나, 조정을 받아서 살 수 있는 종목들을 찾아보면 아무래도 소부장 관련주가 되겠는데요, 그 중에 솔브레인을 알아보도록 하겠습니다 😃😃

먼저 대신증권에서 8월에 나온 리포트에서 발췌한 내용을 보여드리면

보시는 것처럼 솔브레인홀딩스에서 인적분할 후 전자 소재사로 다시 상장되었는데요,

매출추이 자체는 지속적인 상승으로 예상되고 이 당시 목표주가는 320,000원이었네요.

(12월 7일 기준 종가 252,600원이네요 😁😁)

기업개요

동사는 인적분할로 설립된 신설회사로 2020년 8월 재상장하였으며 분할 전 회사인 솔브레인홀딩스의 사업 중 반도체 및 전자 관련 화학재료 제조 및 판매 사업부문을 영위하고 있음. 삼성전자, SK하이닉스, LG디스플레이 등 국내 반도체 및 디스플레이 제조사에 공정용 화학 재료 등을 안정적으로 공급. 2019년 기준 시장점유율은 반도체 재료 부문이 85%, 디스플레이 재료 부문이 40%, 2차 전지 재료 부문이 30%를 차지.

2020년 8월 6일 기업 분할 후 코스닥시장에 재상장 한 기업으로, 재상장 이후 공시된 재무보고서 없음.
분할 전 솔브레인의 연결기준 매출액은 2017년 7,756억, 2018년 9,634억, 2019년 1조 212억을 기록하였음.
해외시장 진출을 위하여 2012년부터 중국과 말레이시아에 현지 법인을 설립하였으며, 2019년 5월 헝가리에 2차 전지 재료 생산 및 판매 현지 법인인 Soulbrain HU Kft.를 설립하였음.

순수한 전자 소재사로 거듭난 솔브레인의 경우에는 실적과 성장성을 동시에 구비할 수 있는 장점을 가지고 있는데요,

아직까지는 2차 전지 재료 부문의 비중이 크지 않습니다만 전통적인 IT 필수 요소라고 할 수 있는 반도체 재료 부문에 대한 높은 점유율과 2차 전지 재료가 공존하고 있다는 사실입니다.

기업실적

분기실적

보시는 것처럼 올해 예상 PER는 7에 해당하는데 절대적인 가치 평가의 영역해서도 다른 기타 소재 기업들과 비교했을 때에 낮은 주가를 보이고 있는데요, 현재 시총을 기준으로 해도 분기당 이익을 고려했을 때에 결코 적지 않는 이익을 보여주고 있습니다.

연간추정실적

11월 기준으로 형성된 추정실적이기는 하지만 앞서 포스팅한 부분에도 말씀드렸다시피 실제로 소재 부문의 이익개선은 21년 전반이 이후에 제대로 될 것으로 예정되어있으며, 메모리/비메모리를 떠나서 시장의 관심과 수급에 있어서는 긍정적인 요소가 많이 존재하고 있습니다. 😄😄

21년은 추정이기는 하지만 당기순이익에 있어서 20년 대비 30% 이상 상승할 것으로 예상되고 있는데, 다가올 21년과 22년이 더욱 궁금해지는 기업입니다.

차트

일봉 차트

현재 반도체 관련주 중에 관심을 적게 받고 있었던 후공정 관련주들이 조금씩 관심을 받고 있는 모습인데요, 과매수 상태에 들어갔음에도 불구하고, 급격한 조정이 오지 않는 것으로 보아, 향후 몇 일간 잘 지지해준다면 조정 이후에 추가적인 상승이 있을 것으로 생각하고 있습니다.

솔브레인을 분석할 때에는 기간이 얼마 되지 않기 때문에 제한 사항이 있지만 저점을 형성하면서 지속적으로 상승하고 있는 중이고, 24,500원에서 25,000원 정도의 지지선만 형성해 준다면 추세 매매 형식으로 추가적인 매수를 해도 중/장기를 바라보았을 때에 충분히 긍정적으로 바라보고 있습니다. 😁😁

최근 1개월 간의 누적 순매수량을 보았을 때에 근래에는 개인과 외인의 매수량이 늘어나는 상태이고, 기관은 여전이 팔자세...를 유지하고 있네요 🙂🙂

사실 요즘은 기관이 제 포트폴리오에 있는 종목만 팔려고 고르는건지, 곱게 보이지는 않네요 😂😂

차트로도 아실 수 있는 것처럼 22,000원에서 24,000원 사이의 조정 구간에 매수를 제대로 했다면 좋았겠지만 현재의 반도체 업황이나 향후 전망을 보았을 때

추세매매 형식으로

25,000원 이상의 지지선에서 상승할 때에 더 매수하고

28,000원에서 30,000원 대의 매물대를 소화해서 상승한다면

최종적으로 매수를 하거나, 지속 보유를 할 만한 기업이라고 생각해요. 👍👍

종합

현재 20년 하반기 상황과 21년 상반기 이후의 예상을 보았을 때에 반도체는 TOP PICK으로 추천될만한 분야인 것은 분명합니다 😁😁

결론은 그 과정에서도 어떠한 종목을 선택을 하느냐의 문제인데요, 현재 조정 국면에 있거나, 아직 상승여력이 많이 남은 종목을 선택하는 것이 중요하다고 생각해요.

그러한 관점에서 솔브레인은 아직도 상당히 강점이 있는 주가를 보이고 있다고 생각하고, 향후 장기적인 보유에 있어서도 향후 1~2년 동안은 긍정적으로 바라보고 있기 때문에 관심을 가지고 있어도 좋다고 봅니다.

솔브레인 홀딩스에서 분리되어 순수한 전자소재 관련 기업으로 상장을 하였기 때문에 실질적인 순수 매출에 대한 분석을 하기 위해서는 솔브레인 홀딩스 과거 자료를 분석해서 해당 분야의 매출을 따로 계산해야하는 번거로움이 있지만 현재 나온 실적만으로도 큰 문제를 보일 것 같지는 않네요 👍👍

반도체에서 소재 관련주를 찾고 계신다면 도움이 되셨기를 바라면서 반도체에서도 주요 생산 기업(삼성전자와 SK하이닉스)의 CAPA 투자/증설에 대한 이슈를 생각해서

장비 / 소재 혹은 메모리 / 비메모리를 구분하여 포트폴리오를 기간에 맞게 유기적으로 비중 조절하시기를 추천드려요 😆😆 관련해서는 아래 포스팅을 참고해주시면 감사하겠습니다 🙏🙏

2020/11/26 - [주식 공부/노하우·법칙] - [노하우·법칙] 삼성전자 / 삼성전자 주식, 왜 나는 삼성전자로 수익을 내지 못 할까?

2020/06/03 - [주식 공부/종목·섹터] - [종목·섹터] 반도체 관련주, 램테크놀러지 분석

이 글도 추천합니다

[노하우·법칙] 주식 공부하는 방법

[리포트·정보] 2021년 2차전지 '모든 것이 예상을 뛰어 넘는다'

주식은 아무리 고민을 해도

답이 나오지 않는 일이 많은 것 같습니다.

조금이나마 보탬이 되는 글이었으면 하고,

같이 고민할 날이 왔으면 좋겠습니다. 😊

혹시나 의견을 나누고 싶으시거나,