[기술적 분석] 기본적 분석 vs 기술적 분석, 주식시장 예측

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안녕하세요 🖐🖐🖐

주린이 루루입니다 😆😆

오늘은 기본적 분석과 기술적 분석에 대해서 말씀드리겠습니다.

◼ 차트 분석의 장점

1. 가격 추이 확인 (필수 정보)

2. 시장 변동성 평가 (위험 평가)

3. 가격 이동에 대한 요인 파악

4. 투자 시점 결정 도구

5. 자금 관리 도구

6. 반복적인 패턴을 통한 시장 동향 반영

7. 기술적 매매 개발

8. 특정 상황에서의 차트 신호 해석

- 잭 슈웨거 '기술적 분석 모르고 절대 주식투자 하지 마라' -

기본적 분석 vs 기술적 분석

개인적으로는 기본적 분석을 선호하는 편입니다. 왜냐하면 기술적 분석은 뭔가 암기해야할 것만 같고, 조금 더 복잡해보이고, 주식시장에서 예측은 불가능하며 내일의 주가는 아무도 모른다는 주의이기 때문입니다. 그런데 주식에 대해서 알아가기 시작한지 한달이 지나고, 두달이 지나고, 반년이 지나고, 어느 덧 1년에 가까워지니 기술적 분석을 통한 매매 시기 판단과 매매 가격에 대한 고민을 해볼 필요성을 느끼고 있습니다.

TIP

기본적 분석이란 기업의 내재가치를 분석/평가하는 방법이며, 기술적 분석이란 주가의 추이/흐름/패턴 등을 통하여 주가를 예측하는 방법을 말합니다.

기본적 분석과 기술적 분석에 대한 논쟁은 주식을 하는 사람들 사이에서는 항상 발생할 수 있는 일이라고 생각합니다. 주식시장에서 분석법을 통한 옳고 그름에 대한 기준은 저마다 다른 것이기 때문에 선호하는 방향이 다를 뿐 틀린 방법은 없습니다. 제가 20년도의 주식 시장에서 얻은 교훈 중 한가지는 '불필요한 매매를 하지 말자'라는 것인데, 그런 매매를 하기 위해서는 적절한 매매의 시기(주가)를 판단할 수 있어야 합니다. 이 경우에 시기라는 것은 곧 주가를 의미하는 것이고, 부적절한 판단을 하게되면 너무 잦은 매매를 하게 되거나, 도달하지 못하는 주가를 기다리면서 기회 비용을 소모하게 될 것입니다.

현재 가격에서 A 가격까지 도달하기 위해서는 당연히 B 가격까지 도달하는 시간보다 적게 걸리게 됩니다. 만약 수익실현을 한다고 하면 충분히 도달 가능한 것처럼 보입니다. 하지만 만약 B 가격까지 단기간의 급등으로 도달한다고 하면 수익은 그만큼 크게 실현할 수 있을 것입니다. 안정적인 수익 실현과 효과적인 매매를 위해서는 결국 A ~ B의 가격 사이에서 매매 시기를 선택해야 하는데, 그러한 매매 시기를 보완해 줄 수 있는 장치가 기술적 분석이라고 생각합니다.

기술적 분석의 활용을 위한 가정

'그렇다면, 기술적 분석을 어떻게 활용하는 것이 제일 효율적일까?'라는 개인적인 물음에 답을 생각해보면, 기술적 분석의 장점에 대해서 이해를 할 필요가 있습니다. 글 상단에 잭 슈웨서의 저서를 인용하여 기술적 분석의 장점을 말씀드렸는데 결국 매매의 패턴/시기를 분석하는 것은 매매하고자하는 가격을 설정하는 것입니다. 맨 처음 기술적 분석에 대해서 들었을 때에 제가 가장 크게 착각한 부분이 있다면 그것은 기술적 분석이 Pin point의 공략 시기를 제공해 줄 것이라는 기대감이었습니다. 기술적 분석이라함은 일봉에서 더 세부적으로 분봉에까지 하루의 주가 흐름을 분석하여 트레이더의 관점으로 접근해야만 하는 것으로 이해를 했었기 때문에 바카라의 도박성과 크게 다르지 않다고 여겼습니다. 하지만 기술적 분석을 한다고 하더라도 절대 특정 가격으로 제한을 두어서는 안된다고 생각합니다. 기본적으로 기술적 분석의 장점을 극대화하기 위해서는 가정 사항으로 2가지를 인지해야 한다고 생각합니다.

그 중 첫 번째는, 기술적 분석은 과거의 흐름을 이해하는 것이지 미래의 주가를 결정짓는 것이 아니라는 것입니다. 이 때 과거의 흐름을 이해한다는 것은 누군가에게는 1년 치의 일봉 변화일 수도 있고, 누군가에게는 오늘 하루의 3분/5분봉 차트의 흐름일 수도 있습니다. 일봉 차트/분봉 차트인지가 중요하다기 보다는 작년에서부터 이어져오는 주가의 흐름 혹은 어제 마감부터 오늘 장 시작 이후 주가의 변화를 이해하는 것입니다. 과거의 흐름을 이해하고 새롭게 나타나는 징후들을 연결지어서 그 연장선상의 변화 시기를 책정하는 것이기 때문에 다가올 변화 추이에 따라서 그 예상도 변동이 있을 수 밖에 없습니다. 그 얘기는 정확한 지점을 설정 짓는 것이 아니라, 범위를 설정하는 것이라는 얘기입니다.

두 번째로는 만능의 기술적 분석법은 존재하지 않는다는 것입니다. 저는 RSI 지표를 상당히 좋아합니다. 가시성이 좋고, 명확한 SIGNAL을 제공해주기 때문에 뇌동매매를 최대한 줄여주고 있습니다. 하지만, 다른 기술적 분석법들이 RSI보다 나쁘거나, 덜 정확하다고 할 수 있는지에 대한 물음에 지식과 경험이 미천한 저라도 아니라고 대답할 수 있습니다. 단지 선호하는 기술적 분석법이 있는 것이지 부정확하다거나 잘못되었다는 것이 아닙니다. 투자자로서 가장 유명한 인물인 워렌 버핏이 종목을 선정하는 것을 완전히 이해하였다고 한들 제가 그처럼 성공할 수 있을까요? 투자에서 빠질 수 없는 부분이 심리적인 요소라고 생각합니다. 시장에도 투자자들의 심리가 녹아있으며, 매매를 하는 순간에도 저의 심리가 투영됩니다. 세상에 나와 똑같은 사람이 있을 수 없듯이 똑같은 매매법도 존재할 수가 없습니다. 우리가 똑같은 매매법을 똑같은 기간 배워서 완전히 내것으로 만든다고 할지라도, 실제 매매를 진행하는 개인의 경험이 투영되는 스타일에 대해서는 일정할 수가 없기에 모두에게나 좋은 기술적 분석법은 존재할 수가 없다고 생각합니다. 앞서 말씀드린대로 저는 매매수가 너무 많고, 짧은 수익 실현 성향이 강하기 때문에 매매 횟수를 줄이면서도 추세를 명확하게 확인한 뒤에 매매를 진행할 수 있도록 단순하고 가시적인 RSI를 사용하는 것입니다.

마치며 : 기술적 분석의 활용과 포스팅 계획

결론부터 말씀드리면 기본적 분석을 통한 주식의 방향성을 인지한 이후에 그 폭을 어느 정도 줄여주는 수준으로 매매를 결심했을 때에 조금 더 나은 수익률을 확보할 수 있는 시기를 설정하고자 노력하는 것이고, 조금이나마 손실을 덜 보기 위해서 주가가 더 내려가기 전 혹은 반등할 수 있는 여지를 확인할 수 있는 시기를 정하는 것입니다. 기본적으로 저는 내재가치를 분석하여 저평가/고평가에 대한 판단을 하고 성장 가능성을 통해 미래의 가치를 책정하여 주가의 전체적인 방향을 예측하는 것을 종목 선정의 첫 번째로 하고 있습니다. 100%라는 것은 없기 때문에 예상대로 주가가 상승하는 경우도 있지만 하락하는 경우도 있습니다. 저의 예측이 맞았다는 가정하에 주가가 오르는 것을 확인하였다면 이제 남은 일은 나의 주식을 파는 것입니다. 그렇다면 A의 주가와 B의 주가 사이에서의 간극을 줄여서 C의 주가를 설정하는 것이 기회비용을 최소화하면서 실현 가능성을 조금 더 높이는 방법을 찾아야하는데, 그것이 기술적 분석의 활용 목적이라고 생각합니다.

이 부분에서 중요한 것은 변동성 혹은 불확실성입니다. 저는 20년 주식 시장에 진입해서 경험을 한 뒤에 가장 주식 시장에 영향력이 강한 것은 무엇인지를 묻는다면 투자자의 심리라고 할 것 같습니다. 심리라고 하는 것은 어떠한 공식으로도 설명이 불가능하며, 장기적인 흐름이나 경향성은 도출이 될 지 몰라도 명확한 결과를 알아내는 것이 불가능하다고 생각합니다. 그러한 수많은 개체들이 모여서 만들어내는 주가를 아주 적은 스프레드 내에 위치시키는 것은 무의미한 행동이라고 생각하며, 제어 불가능한 다양한 요인들이 추가적으로 영향을 미치는 주식 시장에서는 A 혹은 B 혹은 C가 아니라, A ~ B / B ~ C / A ~ C 와 같은 영역을 설정해야 한다는 것입니다.

말 재주가 없어서 난잡하게 글을 작성한 것 같아 무척이나 죄송하고, 끝까지 읽어주셔서 감사합니다. 개인적인 기술적 분석 공부를 하기 위해 포스팅을 시작했는데, 틈틈이 기술적 분석법 혹은 기술적 분석에서 필수적으로 알아야 하는 정보들을 포스팅할 예정입니다. 틀린 부분이나, 궁금한 점들을 말씀해 주시면 수정 혹은 포스팅에 반영하겠습니다. 감사합니다.

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주식은 아무리 고민을 해도

답이 나오지 않는 일이 많은 것 같습니다.

조금이나마 보탬이 되는 글이었으면 하고,

같이 고민할 날이 왔으면 좋겠습니다. 😊

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